Home

Rahoituksen tilastotiede/Statistical finance

Description

Opetan kurssin rahoituksen tilastotiede/statistical finance syksyllä 2009. Kurssi alkaa 15.09.2009. Kurssin laajuus on 5 opintopistettä. Opiskelijoilta edellytetään tilastotieteen peruskurssi tai vastaavat tiedot. Kurssilla käsitellään rahoituksen tilastotieteen perusteet; riskin mittaaminen ja hallinta. Sovelluksina käsitellään portfolion valintaa ja optioden hinnoittelua.

Kurssilla käsitellään seuraavia aiheita:

  • Yksiulotteisten jakaumien fenomenologia
  • Moniulotteisten jakaumien fenomenologia
  • Mallintaminen diskreeteillä ja jatkuvilla aikasarjoilla
  • Hinnoittelun perusteet
  • Black-Scholes hinnoittelu
  • Hinnoittelu epätäydellisissiä malleissa
  • Portfolion valinta
  • Volatiliteetin mallintaminen

Material

  • Lecture I, 15.09.2009 (PDF) Financial Instruments.
  • Lecture II, 22.09.2009 (PDF) Arbitrage and Statistical Arbitrage.
  • Lecture III, 29.09.2009 (PDF) Portfolio Selection.
  • Lecture IV, 06.10.2009 (PDF) Portfolio Selection continued.
  • Lecture V, 13.10.2009 (PDF) Analysis of Univariate Returns.
  • Ei luentoa, 20.10.2009
  • Lecture XI, 27.10.2009 (PDF) Analysis of Univariate Returns cont.
  • Lecture XII, 03.11.2009 (PDF) Analysis of Multivariate Returns.
  • Lecture XIII, 10.11.2009 (PDF) Option Pricing.
  • Lecture IX, 17.11.2009 (PDF) Option Pricing continued.
  • Lecture X, 24.11.2009 (PDF) Option Pricing continued.
  • Lecture XI, 01.12.2009 Option Pricing continued.
  • Lecture XII, 08.12.2009 (PDF)Time series analysis.

Literature

Aiheeseen liittyvää kirjallisuutta:

  • Franke, J., Härdle, W., and Hafner, C. M. (2008). Statistics of Financial Markets. Springer.
  • Bouchaud, J.-P. and Potters, M. (2003). Theory of Financial Risks and Derivative Pricing, Cambridge Univ. Press, 2nd ed.
  • Ruppert, D. (2004). Statistics and Finance. Springer.